Analysis of the fiscal dynamics of Brazilian municipalities and the characteristics of the federative model throughout the covid-19 pandemic
Keywords:
fiscal dynamics of Brazilian municipalities, intergovernmental coordination, intergovernmental transfers, autonomy, budgetary dependencyAbstract
This paper analyzes the behavior of the budget of Brazilian municipalities to understand their fiscal dynamics in the period of fighting the Covid-19 pandemic and its effects. Regarding the method, the municipalities were grouped based on their budget data regarding transfers, own collection, current expenses, and population. The findings point to the continuation of a budget dependency trajectory that gradually decreases over time. It was found that this was maintained even in a moment of crisis provided by the Covid-19 pandemic and that the effects are more evident in municipalities with less economic and budgetary dynamism. Finally, the study demonstrates that, even in the face of the weakening of economic activity caused by the Covid-19 pandemic, Brazilian municipalities had an increase in their own collection and that transfers continued to exercise their function of trying to balance municipal finances.Downloads
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