Concessions and economic growth
an analysis for Rio Grande do Sul
Keywords:
Concessions Economic Growth; Rio Grande do Sul.Abstract
The role of transport infrastructure in economic growth is under constant debate among public
policy makers. Within this context, this paper aims to evaluate the effect of road concessions at
Rio Grande do Sul and the economic growth of its cities. To achieve this goal, a database was
created from 2007 to 2016, using panel data with fixed effects and different functional forms,
as well as Propensity Score Matching and the First Difference estimator. In general terms, the
estimates show that there is a positive relationship between the exposure time to concessions and
the GDP per capita for municipalities that have a concession, compared to those that do not, for
fourteen years. The positive long-term effects may arise from the adjustment time between signing
the contract until the use of infrastructure improvements, also due to agglomeration economies
in the municipalities that are closer to the concessioned stretches.
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