Accounting manipulation in municipalities in São Paulo
evidence of budget result management
DOI:
https://doi.org/10.21874/r5b96x80Keywords:
results management, municipalities, accounting manipulation, panel dataAbstract
In the Brazilian public sector, particularly among local governments with weak internal controls, incentives and opportunities exist for discretionary management of accounting results, potentially affecting the decisions of citizens and oversight institutions. Grounded in public choice and agency theories, this study investigates the practice of accounting manipulation in the budgetary outcomes of municipalities in the state of São Paulo, focusing on the “other current revenue” and “other current expenditure” accounts, which are utilized to achieve budgetary balance. The methodology is based on the analysis of unbalanced panel data from 645 municipalities in São Paulo over the period 2014 to 2022, employing fixed effects, random effects, and pooled effects models, and testing five hypotheses grounded in the scientific literature. The results provide strong evidence of result manipulation, particularly in smaller municipalities, with such practices being more pronounced in the “other current expenditure” accounts. As a contribution, the study underscores the importance of accounting for municipal heterogeneity and adopts a methodological approach that remains nascent in national literature. These findings further highlight the necessity of strengthening institutional controls and promoting fiscal transparency in the Brazilian public sector.
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